Pague Menos inicia oferta subsequente de ações que pode movimentar até R$ 325 milhões

A definição do preço, no entanto, ocorrerá somente após o procedimento de coleta de intenções de investidores, que deve ser encerrado no dia 30 de setembro.

 Por Rita Azevedo, Valor — São Paulo

 A rede de farmácias Pague Menos anunciou o início de uma oferta subsequente de ações que pode movimentar de R$ 251 milhões a cerca de R$ 325 milhões, se for considerado o preço do papel na última sexta-feira.

 A definição do preço, no entanto, ocorrerá somente após o procedimento de coleta de intenções de investidores, que deve ser encerrado no dia 30 de setembro. O início das negociações dos papéis é programado para 2 de outubro e a liquidação é prevista para o dia 3.

 A operação compreende a venda primária de 40 milhões de ações, e secundária de 29,5 milhões de papéis, que hoje estão nas mãos do fundo americano General Atlantic. O volume, no entanto, poderá ser acrescido em até 14,4% do total, ou seja, em até 10 milhões de ações. A venda primária, com recursos destinados para a própria companhia, servirá para o reforço de capital de giro da Pague Menos.

 Foram contratados para a operação Itaú BBA, BTG Pactual, Bradesco BBI e XP. Na semana passada, quando a Pague Menos confirmou a intenção de fazer um “follow-on”, analistas do Santander disseram que a operação ocorreria em um momento adequado, considerando o desempenho operacional da empresa e ajudaria na liquidez do papel. Atualmente, aproximadamente 13% das ações da empresa se encontram em circulação, desconsiderando as participações do acionista controlador e da General Atlantic, afirmaram. Além da Pague Menos, também realizaram ofertas subsequentes de ações neste ano empresas como Orizon, Fras-Le e Caixa Seguridade.